Due diligence je systematická prověrka firmy před jejím nákupem nebo investicí. Ověřuje fakta, hledá rizika a potvrzuje předpoklady, na kterých stojí kupní cena. Dělá se před uzavřením obchodu, aby si kupující potvrdil, co opravdu kupuje. Zjištění z prověrky často vedou k úpravám ceny.
Hlavní typy due diligence
V praxi se kombinuje více oblastí – rozsah se přizpůsobí velikosti a rizikovému profilu cíle.
-
- Finanční – ověřuje finanční výsledky, upravuje EBITDA tak, aby co nejvěrněji popisovala provozní výsledky společnosti, zkoumá různé další položky v účetnictví
-
- Právní – prověřuje smlouvy s klienty, dodavateli, zaměstnanci, právní spory a regulatorní soulad
-
- Daňová – identifikuje daňová rizika a závazky
-
- Komerční (tržní) – zkoumá tržní pozici společnosti včetně analýzy konkurence
-
- IT a kybernetická – testuje stav systémů, bezpečnost, ochranu dat
Jak vypadá výstup
Klient obdrží rozsáhlý dokument, obsahující výsledky prověrky, seznam rizik a tabulky s upravenými finančními výsledky – to vše přímo napojuje prověrku na finální kupní cenu.
Kolik stojí due dilligence pro malou českou firmu
Nejběžnějším typem prověrky při nákupu malé české firmy je finanční due diligence. U velkých poradenských společností začíná nejnižší cena na 500 000 Kč za omezený rozsah finanční prověrky. Standardní finanční due diligence stojí typicky okolo 1 000 000 Kč. Pozor, jde pouze o finanční část prověrky — právní, komerční ani daňová due diligence nejsou v uvedených částkách zahrnuty.
